Банкуудын оюун санаанд Prime Rate яагаад ийм чухал байдаг вэ?
2022.10.10
Ерөнхий ханшийн гарал үүсэл
Их хямралаас өмнө АНУ-д зээлийн хүүг чөлөөлсөн бөгөөд банк бүр өөрийн хөрөнгийн өртөг, эрсдэлийн урамшуулал болон бусад хүчин зүйлсийг харгалзан зээлийн хүүгээ тогтоодог байв.
1929 онд АНУ Их хямралд орсон - АНУ-ын эдийн засаг доройтож, бизнесүүд олноороо хаагдаж, оршин суугчдын орлого буурчээ.
Ийнхүү зах зээл дээр хөрөнгийн эрэлт нийлүүлэлтийн тэнцвэргүй байдал үүсч, зээл авах чадвартай аж ахуйн нэгж, чанартай зээл хүлээн авагчдын тоо хурдацтай буурчээ.Гэсэн хэдий ч банкны салбарт хөрөнгийн илүүдэлтэй байсан тул хөрөнгө оруулалт хийх газар олох шаардлагатай байв.
Зээлийн хэмжээг хадгалахын тулд зарим арилжааны банкууд зээлийн стандартыг зориудаар бууруулж, зарим чанар муутай компаниудыг зорилтот бүлэгт хамруулж, банкууд харилцагчийн төлөө өрсөлдөж, хүүгийн хөнгөлөлт хүртэл үзүүлж эхэлсэн.
Үүний үр дүнд банкны төлбөр тооцоо нь хөрөнгийн гинжин хэлхээ тасарсан банкууд дампуурч, улмаар эдийн засгийн уналтыг улам хурцатгаснаар чанаргүй активын хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдэхэд хүргэсэн.
Банкуудын хоорондох хорлонтой өрсөлдөөнөөс урьдчилан сэргийлэх, хадгаламж, зээлийн зах зээлийг зохицуулах зорилгоор Холбооны Нөөц хэд хэдэн арга хэмжээ авч хэрэгжүүлсний нэг нь зээлийн үндсэн хүү болох Ерөнхий хүү юм.
Энэхүү бодлого нь зээлийн хүүгийн доод хэмжээ болох нэг жишиг хүүг тогтоохыг дэмжиж байгаа бөгөөд зах зээлийн дэг журмыг тогтворжуулахын тулд банкууд энэхүү оновчтой зээлийн хүүгээс дээш хүүтэй зээл олгох ёстой.
Ерөнхий ханшийг хэрхэн тооцдог вэ?
Loan Prime Rate (цаашид LPR гэх) нь арилжааны банкууд хамгийн өндөр зээлжих зэрэглэл бүхий харилцагчдаас зээл авахад ногдуулдаг хүү юм.
1930-аад онд Wall Street Journal сэтгүүлийн санаачилгаар АНУ-ын хамгийн том арилжааны 30 банкны 22-23 үнийн саналыг жигнэж, зах зээлийн LPR-ийг тодорхойлох дүрмийн дагуу сонгон авч, тогтмол хэвлэн нийтлэх замаар LPR-ийг тооцдог байв. Wall Street Journal-ийн цаасан хэвлэлд гарсан бөгөөд энэхүү нийтэлсэн Prime Rate нь зах зээл дээрх бүх зээлийн хүүгийн доод хязгаарыг илэрхийлсэн байна.
LPR-ийн хүүг тодорхойлох механизм нь бараг наян жилийн турш хөгжсөн: Анх банкууд зээлийн хүүг зохицуулах эрх чөлөө өндөр байх үед ихэнх банкууд Холбооны сангийн зорилтот хүүг (FFTR) иш татдаг байсан.
Гэсэн хэдий ч 1994 онд Холбооны нөөцийн сан арилжааны банкуудтай тохиролцож, LPR нь холбооны сангийн зорилтот хүүг бүрэн засах хэлбэрийг авах бөгөөд томъёо нь Ерөнхий ханш = Холбооны сангийн зорилтот ханш + 300 суурь оноо юм.
Энэхүү 300 суурь оноо нь завсрын үнэ цэнэ бөгөөд Ерөнхий ханш болон Холбооны сангийн хүүгийн хоорондох зөрүү нь 300 суурь цэгээс бага зэрэг дээш, доош хэлбэлзэх боломжтой гэсэн үг юм.1994 оноос хойшхи ихэнх хугацаанд энэ тархалт 280-320 суурь цэгийн хооронд байсан.
2008 оноос эхлэн банкны салбар илүү төвлөрч, ихэнх банкууд үнэндээ цөөхөн хэдэн банкны хяналтанд байх үед LPR-д бүртгэлтэй банкны тоо арав болж цөөрснөөс Уолл Стритэд нийтлэгдсэн LPR-ийн ханш үндсэн хүүгийн үед өөрчлөгдсөн. долоон банкны өөрчлөлт.
Энэхүү үнийн саналын механизмыг нэвтрүүлснээр арилжааны банкууд Ерөнхий ханшийг тохируулах бие даасан байдлаа бараг бүрэн алдсан.
Би яагаад Prime Rate-д санаа тавих ёстой вэ?
Wall Street Journal сэтгүүлээс нийтэлсэн Prime Rate нь АНУ-ын зээлийн хүүгийн үзүүлэлт бөгөөд банкуудын 70 гаруй хувь нь суурь хүү болгон ашигладаг.
Хэрэглээний зээлийн хүүг ихэвчлэн энэ үндсэн хүү дээр тулгуурладаг бөгөөд энэ хувь хэмжээ өөрчлөгдөхөд олон хэрэглэгчид зээлийн карт, автомашины зээл болон бусад хэрэглээний зээлийн хүүгийн өөрчлөлтийг харах болно.
Үндсэн хүүгийн тооцоог Холбооны сангийн зорилтот хүү + 300 суурь онооноос гаргаж авсан бөгөөд "Холбооны сангийн зорилтот хүү" нь ХНС-ын энэ жилийн өсөлтийн хүүгийн "хүү" гэдгийг бид дөнгөж сая дурдсан.
ХНС 9-р сард хүүгээ гурав дахь удаагаа 75 суурь нэгжээр нэмэгдүүлсний дараа үндсэн хүү 3% болж 3.25% болж, үндсэн хүүгийн нэмэлт 3% нь үндсэндээ зах зээл дээрх зээлийн хүүгийн одоогийн доод хэмжээ юм.
Зургийн эх сурвалж: https://www.freddiemac.com/pmms
Пүрэв гарагт Фредди Мак 30 жилийн хугацаатай ипотекийн зээлийн хүү дунджаар 6.7%-иар хэмжигдэж байгаа нь бидний тооцоолсон үндсэн хүүгээс өндөр байна.
Дээрх тооцоолол нь хүүгийн өсөлтийн нөлөө хэрхэн ипотекийн зээлийн зах зээлд хурдан дамжсан талаар илүү сайн ойлголттой болсон.
Үндсэн хүүгийн өөрчлөлт нь жил бүр тохируулдаг тохируулгатай хүүтэй зээл, үндсэн хүүтэй шууд холбоотой орон сууцны өмчийн зээл (HELOCs) зэрэг зарим орон сууцны зээлд илүү шууд нөлөөлнө.
Үндсэн хүүгийн "өнгөрсөн амьдрал"-ыг ойлгосноор ипотекийн зээлийн хүүгийн чиг хандлагыг хянах нь бидэнд илүү тустай бөгөөд ХНС-аас хүүгээ нэмэгдүүлэх бодлого баримталж байгаа тул зээлийн хэрэгцээтэй орон сууц худалдан авагчид зээлээ баталгаажуулах сайхан цагийг алдахгүйн тулд эрт эхлэх хэрэгтэй. бага хувь.
Мэдэгдэл: Энэхүү нийтлэлийг AAA LENDINGS хянан засварласан;Зарим бичлэгийг интернетээс авсан, сайтын байр суурийг илэрхийлээгүй бөгөөд зөвшөөрөлгүйгээр дахин хэвлэхийг хориглоно.Зах зээлд эрсдэл бий, хөрөнгө оруулалт болгоомжтой байх хэрэгтэй.Энэ нийтлэл нь хувийн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш бөгөөд хөрөнгө оруулалтын тодорхой зорилго, санхүүгийн байдал, хувь хүмүүсийн хэрэгцээг харгалзан үздэггүй.Хэрэглэгчид энд агуулагдсан аливаа санал бодол, санал бодол, дүгнэлт нь тэдний нөхцөл байдалд тохирсон эсэхийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.Үүний дагуу хөрөнгө оруулалтаа эрсдэлд оруулаарай.
Шуудангийн цаг: 2022 оны 10-р сарын 11