АНУ-ын Банкны салбарын түүхэнд тулгуурлан моргейжийн зээлдүүлэгч болон жижиглэнгийн банкны хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?
2022.11.21
АНУ-ын банкны түүх
1838 онд АНУ-д "Чөлөөт банкны тухай хууль" батлагдсан нь санхүүгийн эхэн үеийн салбарыг чөлөөтэй хөгжүүлэх боломжийг олгосон юм.
Тэр үед 100 мянган ам.доллартай хүн банк нээх боломжтой байсан.
Банкны салбар нь холимог бизнес эрхлэх боломжийг олгож, арилжааны банкууд зээлийн гүйлгээг хийх боломжтой байсан ч хөрөнгө оруулалтын банк, даатгалд оролцдог байсан нь банкууд зөвхөн хадгаламж эзэмшигчдээс хадгаламж аваад зогсохгүй хадгаламж эзэмшигчдийн мөнгийг эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог.
Ийнхүү АНУ-ын банкуудын тоо хурдацтай өсөж, нэвтрэх эрх чөлөөлөгдсөн, асар их ашиг тустай болсон.
Гэвч банкны салбар эрчимтэй хөгжихийн хэрээр нэгдсэн стандарт, хяналт байхгүйгээс банкны салбарт эмх замбараагүй байдал үүссэн.
1929 оны Их хямралын үеэр банкууд хадгаламж эзэмшигчдийн мөнгийг эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтад увайгүй зарцуулж байх үед АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн уналт банкуудыг гүйлгэж, гурван жилийн дотор 9000 гаруй банк дампуурсан нь холимог үйл ажиллагаа нь гол хүчин зүйл гэж тооцогддог. Их хямралыг өдөөхөд.
1933 онд Конгресс "Гласс-Стигалын хууль"-ыг баталж, банкуудын холимог үйл ажиллагаа явуулахыг хориглож, хөрөнгө оруулалтын банк болон арилжааны банкуудын үйл ажиллагааг хатуу тусгаарлаж, арилжааны банкуудын авсан хадгаламж нь эрсдэл багатай байж болно гэсэн үг юм.
Бидний мэдэж байгаагаар JP Morgan банк тэр үед JP Morgan Bank болон Morgan Stanley Investment Bank болон хуваагдах шаардлагатай болсон.
Энэ үед Америкийн банкны салбар салан тусгаарлах үе шатанд орсон.
Энэ хугацаанд банкны салбар харьцангуй нэгдмэл бизнес эрхэлж, бизнесийн цар хүрээ, бизнесийн хэмжээ аль аль нь тодорхой хэмжээгээр хязгаарлагдаж байсан.
1999 оны арванхоёрдугаар сард АНУ-д Санхүүгийн үйлчилгээг шинэчлэх тухай хуулийг баталж, банк, үнэт цаасны байгууллага, даатгалын байгууллагуудын бизнесийн хүрээний хувьд хил хязгаарыг арилгаж, бараг 70 жил үргэлжилсэн тусгаар тогтнолыг зогсоов.
Ипотекийн зээлийн “өнгөрсөн амьдрал”
Уг нь ипотекийн зээл нь ихэвчлэн богино болон дунд хугацааны Balloon Payment зээл байсан.
Гэсэн хэдий ч эдгээр зээл нь орон сууцны үнийн өөрчлөлтөд маш мэдрэмтгий байсан бөгөөд Их хямрал эхлэхэд орон сууцны үнэ буурч, банкууд их хэмжээний найдваргүй өртэй тулгарсан нь харгис мөчлөгийг бий болгож, оршин суугчид орон байраа алдах, олон тооны банкууд дампуурч байна.
Хямралын дараа эдийн засгийг эрчимжүүлж, оршин суугчдын орон сууцны асуудлыг шийдвэрлэхийн тулд АНУ оршин суугчдад засгийн газрын баталгаа хэлбэрээр ипотекийн зээл авахад нь тусалж эхэлсэн.
Холбооны үндэсний моргейжийн холбоо (FNMA эсвэл Fannie Mae) нь 1938 онд Холбооны Орон сууцны захиргаа (FHA) болон Ахмадын захиргаа (VA) -ийн баталгаатай орон сууцны зээлийг худалдан авах зорилгоор байгуулагдсан бөгөөд 1972 онд төрийн бус баталгаатай тогтмол ипотекийн зээлийг худалдан авч эхэлсэн.
Тухайн үед ипотекийн зах зээл бүхэлдээ маш доголдолтой хэвээр байсан бөгөөд сегментчиллийн үед хөрөнгө оруулалтын банкууд хөрөнгийн үнэт цаасжуулалтаар дамжуулан нэг орон сууцны ипотекийн зээлийг их хэмжээний мөнгө болгон задлах боломжтой гэдгийг аажмаар олж мэдсэн. бага хэмжээний бонд, энэ нь хөрвөх чадварыг ихээхэн сайжруулсан.
Тиймээс 1970 онд засгийн газар орон сууцны ипотекийн хоёрдогч зах зээлийг бүрэн хөгжүүлэх зорилгоор Холбооны орон сууцны моргейжийн корпораци (FHLMC эсвэл Freddie Mac) байгуулжээ.
Freddie Mac-ийг бий болгосон нь орон сууцны ипотекийн хоёрдогч зах зээлийг хөгжүүлэхэд шууд хувь нэмэр оруулж, моргейжийн үнэт цаасны арилжааг эхлүүлэх боломжийг олгосон.
Ипотекийн зээлдүүлэгч ба жижиглэнгийн банкны ялгаа
Зээлдэгч орон сууцны зээлд хамрагдах гэж байгаа бол хамгийн түгээмэл хоёр арга бол банк (жижиглэнгийн банк) эсвэл моргейжийн зуучлагч (Ипотекийн зээлдүүлэгч) рүү шууд хандах явдал юм.
Харин жижиглэн худалдааны банк (арилжааны банк) нь ихэвчлэн ипотекийн зээлээс гадна хадгаламж, зээлийн карт, авто зээл, хөрөнгө оруулалт зэрэг санхүүгийн үйлчилгээг санал болгодог холимог компани юм.
Зээлдэгч тухайн банкинд хандахад зөвхөн тухайн банкны мэдээлэл, үйлчилгээг авах боломжтой бөгөөд банкны үйлчилгээ нь ихэвчлэн зээлээр хязгаарлагддаг тул орон сууц болон зээлийн хоорондын харилцааны нарийн ширийн зүйлийг бүрэн нэгтгэхэд хүндрэлтэй байдаг.
Жижиглэнгийн банкны шимтгэл бага байж болох ч моргейжийн зээлдүүлэгч нь ихэвчлэн илүү мэргэжлийн үйлчилгээ, илүү хурдан хариу арга хэмжээ, өргөн хүрээний хэрэглэгчдэд зориулсан өргөн сонголттой бүтээгдэхүүнийг санал болгодог.
Ипотекийн зээлдүүлэгч нь зээлдэгчдэд иж бүрэн, мэргэжлийн зээлийн зөвлөгөө өгч, зочдод зээл, санхүүжилтийн багцын талаарх төрөл бүрийн нарийн төвөгтэй асуултуудад хариулж, олон арван бүтээгдэхүүнээс зээлдэгчид тохирохыг нь олоход тусалдаг.
Энэ нь мөн зээлдүүлэгчийн байр суурь зээлдэгчдэд илүү таатай, илүү сонголттой, бодит ашиг тустай гэсэн үг юм.
Сайн ипотекийн зээлдүүлэгч, сайн ипотекийн зээл үүсгэгчийг олох нь зээлдэгчийн мөнгө, цагийг хэмнэж, хамгийн сайн бүтээгдэхүүний мэдээллийг анх удаа авах боломжтой гэж хэлж болно.
Мэдэгдэл: Энэхүү нийтлэлийг AAA LENDINGS хянан засварласан;Зарим бичлэгийг интернетээс авсан, сайтын байр суурийг илэрхийлээгүй бөгөөд зөвшөөрөлгүйгээр дахин хэвлэхийг хориглоно.Зах зээлд эрсдэл бий, хөрөнгө оруулалт болгоомжтой байх хэрэгтэй.Энэ нийтлэл нь хувийн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш бөгөөд хөрөнгө оруулалтын тодорхой зорилго, санхүүгийн байдал, хувь хүмүүсийн хэрэгцээг харгалзан үздэггүй.Хэрэглэгчид энд агуулагдсан аливаа санал бодол, санал бодол, дүгнэлт нь тэдний нөхцөл байдалд тохирсон эсэхийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.Үүний дагуу хөрөнгө оруулалтаа эрсдэлд оруулаарай.
Шуудангийн цаг: 2022 оны 11-р сарын 22